SPOSAP - Special Option Sales Program - ist eine von mir über Jahre entwickelte Strategie. Es werden Put und Calls eines US-Indexes (z.B. des Semiconductor-Index SOX) oder einer gerade speziell geeigneten Aktie verkauft, nicht gleichzeitig, sondern zielgerichtet mit höheren Call- und tieferen Putbasen. Die Grundidee hängt mit dem Umstand zusammen, wonach der Markt bei Optionsverfall nicht gleichzeitig hoch  und  tief sein kann. Dies bedeutet, dass die kassierten Prämien kalkulatorisch zu jenen Strikingpreisen addiert bzw. subtrahiert werden können, die von einer Optionsausübung erfasst werden. Kommt noch dazu, dass die Optionsbasen (Strikingpreise) beim Abschluss der Prämienverkäufe so gelegt werden, dass sie je nach Situation mehr oder weniger deutlich 'out of the money' sind. Der obere und untere Verlustpunkt sind laufend unter Kontrolle zu halten, um zielgerichtet Adjustments vornehmen zu können. Je weiter die beiden Verlustschwellen auseinanderliegen, umso kleiner das Risiko. Je geschickter der Akteur, umso höher der Prämienertrag bei gegebenem Risiko. Bei der Beachtung einiger wichtiger, auf Erfahrung beruhender Zusammenhänge, ergibt die Summierung der genannten Sachverhalte ein optimales Verhältnis von Risiko und Chance.